a Banque africaine de développement a réalisé sa première émission obligataire libellée en dirhams marocains, d’un montant d’un milliard, annoncée le 30 octobre. L’opération a pris la forme d’un placement privé auprès d’investisseurs qualifiés: l’obligation court sur sept ans et porte un taux variable indexé sur le MONIA, l’indice du taux au jour le jour du marché monétaire marocain. Attijari Finances Corp a conseillé la Banque, Attijariwafa bank et CDG Capital ont conduit le placement.
Le Maroc sert de pays pilote à cette démarche, que la Banque justifie par la solidité de son partenariat de longue date avec le Royaume, le poids de son portefeuille d’opérations sur place, la demande de ses clients en dirhams et la maturité de l’écosystème financier marocain. Le dirham vient désormais s’ajouter à l’euro et au dollar américain parmi ses devises de financement, et l’institution envisage un portefeuille de trésorerie dédié, alimenté en partie par la conversion de liquidités en devises. Ce premier milliard permettra ainsi à la Banque de proposer ses financements en monnaie locale à ses clients marocains.
Photo: Citizen59, CC BY 3.0.
Banque africaine de développement - African Development Bank completes inaugural Moroccan dirham bond issuance of MAD 1 billion, strengthening local currency financing in Africa
